陸委會2月發布最新統計數據,指出2023年台商赴中國投資創歷史新低。近年台商海外布局著重分散風險,反映在赴陸投資金額及占比節節下降,已從2010年83.8%,降至2023年的11.4%。不僅如此,台商未來三年海外投資意向中,東南亞已取代中國成為台商海外投資的優先選項,其中又以越南呼聲最高;而在美中貿易衝突、美國推動製造業回流等影響下,美國也成為台商可能投資地區的優先備選地區。
面對地緣政治動盪情勢,及美中貿易戰、科技戰愈演愈烈,台商已順應國際供應鏈重組,調整全球布局,降低對陸投資,提升對美、歐、日及新南向國家投資比重,以分散生產風險。
根據經濟部投資審議司統計,2023年全年核准對外投資件數為568件,較2022年同期增加4.03%;投資金額約235.8億美元,不但創下歷史新高,且較上年同期增加136.67%。其中,2023年對新南向國家投資件數為233件,較上年同期增加37.87%,投資金額為55.4億美元,較上年同期增加5.15%;其中投資金額較大者為新加坡、越南及泰國。
對中國大陸投資方面,2023年全年核准對中國大陸投資件數為328件,較上年同期減少11.83%;投資金額約30.3億美元,為自2002年來新低,較上年同期大幅減少約四成。
圖一、2010~2023年台商對中國大陸投資金額及比重。
圖片來源:大陸委員會
台商海外投資:中國比例降至一成
觀察台商對中國大陸投資趨勢,自從2002年起,對中國投資金額持續高於對外投資金額,且於2010年達到高峰,對陸投資占台灣整體對外投資比重高達84%,不過從2016年趨勢開始反轉,台商對陸投資呈下降趨勢,2023年對陸投資占整體對外投資比重降至11%,且為連續第二年低於對新南向國家投資,顯示隨著美中貿易戰、科技戰愈演愈烈,面對地緣政治動盪情勢,台商順應國際供應鏈重組,重新調整全球布局,除了降低對中國大陸投資比率,也提升對美國、歐洲、日本及新南向國家投資比重,確保分散生產風險。
圖二、對外/對陸投資金額占比趨勢圖
圖片來源:經濟部投審司
根據經濟部2023年調查台商的國內外投資總額,由2021年的113.2兆元上升至2022年的114.02兆元,增加0.88%;其中,服務業的台商投資金額增加最為明顯,較2021年增加5.06兆元。隨著對中國大陸投資式微,受訪台商的投資布局以其他海外地區為主,2022年平均在其他海外地區投資比率達到77.15%。其中以資訊電子產業在海外投資比率更是高達98.39%,其次為服務業的73.21%、傳統產業23.42%。若與2021年相比,2022年三大類型的台商在其他海外地區投資比率,均呈現上升的趨勢。
圖三、2021年至2022年台商國內外投資情況
圖片來源:經濟部《2023年對海外投資事業營運狀況調查分析報告》
未來三年台商最可能投資越南
經濟部調查台商未來三年可能投資的海外地區,傳統產業台商未來三年之投資首選為越南(17.72%),其後是馬印新菲(14.18%)及美國(11.39%),詳見圖四。資訊電子業台商之未來潛在投資地點則依序為越南(15.04%),而後是美國(13.16%)及馬印新菲(10.9%)。最後,服務業廠商偏好美國(17.48%)、其次為馬新印菲(16.26%)和越南(13.01%)。由此可知,台商未來三年在選擇海外投資據點時,皆以東南亞為主要投資熱點,而在美中貿易衝突、美國推動製造業回流等政策影響下,美國亦成為台商可能投資地區的優先備選地區。
圖四、未來三年台商可能投資的海外地區
圖片來源:經濟部《2023年對海外投資事業營運狀況調查分析報告》
中美貿易戰導致產業分工改變,全球供應鏈出現「中國+1」的多元化布局以降低對中國大陸製造業的依賴,東協持續受惠。根據BCG波士頓顧問公司預測,未來十年東協貿易額將增長1.2兆美元,其中東協與中國大陸之間的貿易額預估將成長6,160億美元;國際貨幣基金組織IMF預估2024年全球經濟成長率將呈衰退,但東南亞及南亞地區經濟成長率將分別增加0.4及0.5個百分點至4.6%及5.9%,遠高於全球平均預測值2.9%。
根據越南計畫投資部(MPI)最新統計資料 [1] ,2023年越南新設立廠商家數近16萬家,創下新高,較2017年至2022年平均家數增加1.2倍,相較2022年家數成長4.6%,新營運與恢復營運廠商家數亦較2022年同期成長4.5%,顯示越南業界對於經營展望信心增強,其中外資則仍是越南經濟亮點,至2023年12月20日,外人在越南註冊資金近366億美元,較2022年成長超過三成(32.1%)。
今年前2個月越南外資金額約計42.9億美元,較2023年同期成長38.6%。其中,有405件為新外資案件、成長55.2%,登記金額達到360億美元。最多外資前往越南投資加工製造業,其次則為不動產,目前共有30個國家地區前往越南投資,其中新加坡排名首位,以19.4億美元投資金額占越南外資總額半數(53.8%),其次依序為香港、日本、中國大陸、日本;台灣為第6大外資,投資金額約計6,700萬美元(1.9%) [2] 。
東南亞投資熱度不減
因應2016年以來台灣政府新南向政策,台灣電子大廠皆已布局東南亞,加上近年全球供應鏈移轉浪潮,許多台商持續加大投資擴廠,2023年前三季台灣政府核准對新南向國家投資額較去年同期增加65%。根據台經院調查企業最想投資地點,東南亞2024年首度超越中國大陸,成為台灣製造業者最想投資的海外據點。
PwC發布的《2024年亞太地區房地產趨勢調查報告》也發現,儘管全球不動產市場因高利率持續低迷,但投資人對亞太地區整體信心仍然樂觀,普遍將亞太地區視為安全的避風港,其中投資者最看好的前十大城市,南亞及東南亞國家包辦半數席次,包含新加坡、越南胡志明、泰國曼谷、印度新德里及孟買。另外值得注意的是,馬來西亞吉隆坡近5年名次共躍升8位超越台北,且其世界和平度指數名列亞洲第三、房地產交易透明度也與台灣、新加坡同屬透明區,相當受台灣投資人關注。
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